クレスコ

年間配当は入金済み額ではなく、保有株数54株と会社予想配当80円から求めた相当額です。記念配当10円を除いた普通配当70円なら3,780円になります。

秘書のリツITサービスの中身は、エンタープライズ240億円・金融174億円・製造139億円の3つに分かれてるよ。お客さんの業種が1つに寄っていないんだ。デジタルソリューションは売上が前年の約2倍だけど、まだ全体の14.4%だね。

出典：2026年3月期有価証券報告書（沿革・事業の内容・セグメント情報）。

秘書のリツ金融・製造・流通・公共とお客さんが分かれていて、営業CFも10年ずっと黒字なんだ。導入して終わりではなく、そのあとの保守・改善の仕事が続く形だからね。ただし完全な守りの銘柄ではないよ。2026年3月期は製造向けの開発案件の中止や延期が響いて、このセグメントだけ売上が6.3%減っている。お客さんがIT投資を先送りすれば受注に響くし、技術者の採用・育成の費用も利益を圧迫するんだ。

出典：2026年3月期有価証券報告書2027年3月期第1四半期決算短信（事業等のリスク・セグメント情報）。分類は管理シートに合わせています。

秘書のリツ2019年3月期に18円→16円50銭と下がって見えるけど、減配じゃないんだ。前の期の18円に創立30周年の記念配当2円50銭が入っていたからで、普通配当では15円50銭→16円50銭の増配だよ（オレンジの斜線が記念配当）。普通配当だけで見れば、10年間で前の年を下回った年は一度もないんだ。2023年3月期の斜線は創立35周年の記念配当2円、2027年3月期の斜線は上場30年の記念配当10円だよ。

原則連結経常利益をもとに特別損益を零とした場合に算出される親会社株主に帰属する当期純利益の50％相当を目処に継続的に実現することを目指してまいりました

秘書のリツ配当性向の目安は、2026年3月期から40%→50%に引き上げられたよ。増配の意思ははっきりしているけど、そのぶん利益に対する配当の重さは以前より増しているね。

2020年2月1日と2024年7月1日に、それぞれ1株を2株に分ける株式分割がありました。上のグラフと表は現在の株数に合わせた金額です。2020年3月期は分割をはさむため、中間配当と期末配当をそれぞれ調整しました。配当性向は記念込みの1株配当÷1株利益（連結）で計算しています。

出典：2026年3月期有価証券報告書2021年3月期有価証券報告書（1株当たり配当額・配当政策。記念配当の内訳は注記で確認）と2027年3月期の配当予想の修正（記念配当）。

秘書のリツいまの予想利回り4.46%は、10年平均2.65%を1.81ポイント上回るよ。過去10年の各3月末では1.98〜4.50%で、2024年3月期までの8年はずっと3%未満だったんだ。2025年3月期から利回りが上がったのは、配当が26円→42円→64円と2年で2.5倍近くに増えたから。ただし今期の80円には記念配当10円が入っているから、普通配当70円で計算すると3.90%だよ。

出典：各年の有価証券報告書（配当）と各年3月末の終値（株式分割の調整後）。各年の配当を3月末終値で割り、単純平均しました。現在の利回り・PER・PBRは、2026年9月15日終値1,795円、会社予想の配当80円・1株利益137.76円、2026年3月期の1株純資産828.81円で計算しています。

秘書のリツ売上は10年で2.09倍。10年とも前の年を下回っていないよ。営業利益率は8.8%から10.2%へゆっくり厚くなったんだ。2022年3月期に初めて10%台に乗って、そこから5年のうち4年が10%台だね。

秘書のリツ1株利益は10年間、毎年増えているんだ。45円7銭から129円82銭へ2.88倍。一度も前の年を下回っていない棒グラフは、なかなか見ないよ。今期の会社予想137円76銭も、前の期を上回る見込みだね。

秘書のリツROEは10年とも14.3〜16.4%で、目安の8%を大きく上回っているよ。いちばん高いのが直近の2026年3月期16.4%なんだ。

秘書のリツ現金は10年で55.0億円から152.6億円へ、約2.77倍。2024年3月期に148.7億円へ一段上がって、そこからは150億円前後で落ち着いているよ。

長期数値の出典：2026年3月期有価証券報告書2021年3月期有価証券報告書（主要な経営指標等の推移・連結損益計算書）。売上・営業利益・現金は読みやすさのため億円に丸めています。1株利益は2020年2月と2024年7月の株式分割を調整し、現在の株数に合わせました。ROEと自己資本比率は有価証券報告書の記載値です。

同じ3月期の独立系SIer 2社を並べました。事業構成は同じではないため、規模・収益性・財務の目安としての比較です。

秘書のリツ自己資本比率69.9%は3社でいちばん高いんだ。でも営業利益率10.2%は、システナとSRA HDを5ポイント以上下回っている。強みは財務の厚さ、宿題は利益率の引き上げ、という形だね。配当性向は3社とも40%台後半で、ここは横並びだよ。

出典：各社の2026年3月期決算短信と有価証券報告書。システナとSRA HDのカルテはこちらとこちらにあります。

2027年3月期第1四半期は増収・増益でした。

通期予想は売上715億円（+10.5%）、営業利益80億円（+21.1%）、純利益55.3億円（+4.8%）で据え置きです。ただしデジタルソリューションは、不採算案件の影響で利益が前年同期比19.5%減りました。あわせて会社は、2026年5月に100万株または20億円を上限とする自己株式の取得を発表し、7月31日には上場30年の記念配当10円を中間配当に上乗せすることを決めています。

出典：2027年3月期第1四半期決算短信2027年3月期の配当予想の修正（記念配当）。

出典：2027年3月期第1四半期決算短信2027年3月期の配当予想の修正（記念配当）2026年3月期有価証券報告書。