野村不動産ホールディングス

取得総額40,579円、表示取得単価は738円です。取得利回りは取得総額で計算しました。年間配当は入金済み額ではなく、現在の株数と会社予想から求めた相当額です。

秘書のリツ住宅と都市開発で、売上の約78%だよ。事業利益もこの2つで約72%。一方で、資産運用や管理のように、物件を売った後も入る収益があるのは強みだね。

出典：2027年3月期第1四半期決算説明資料2026年3月期有価証券報告書。

秘書のリツ管理や賃料は毎期入るけど、住宅と物件売却の計上時期で四半期の数字は大きく動くよ。2027年3月期の第1四半期も減収減益だったけど、会社は通期計画に対して「計画通り」と説明している。

出典：2027年3月期第1四半期決算説明資料2026年3月期有価証券報告書（事業等のリスク）。

2026年3月期は売上高9,425億円、営業利益1,382億円、純利益829億円で、いずれも過去最高でした。有利子負債は1兆6,965億円、2027年3月期第1四半期末の自己資本比率は28.3%です。

出典：2026年3月期決算短信2026年3月期有価証券報告書2027年3月期第1四半期決算説明資料配当・株主還元。

秘書のリツ分割調整後で13円から40円まで、減配なしで増えたよ。2027年3月期は44円の予想で、15期連続増配になる見込み。配当性向も43.7%で、会社の総還元性向40〜50%の範囲にあるね。

出典：配当・株主還元2027年3月期第1四半期決算説明資料2026年3月期有価証券報告書2021年3月期有価証券報告書。

秘書のリツいまの予想利回り4.84%は、10年平均3.61%より高いよ。各3月末の範囲は2.79〜4.56%。2026年3月末は3.96%で、今は株価が1,010.5円から910円へ下がった一方、予想配当は40円から44円へ増えた。

配当：野村不動産HD「配当・株主還元」。株価：株探「月次株価」。過去利回りは、分割調整後の各期配当を各3月の月足終値で割った計算値です。

秘書のリツ売上は10年で65%増え、営業利益率は15%前後まで上がったよ。2021年3月期に一度減ったけど、その後は5期続けて増収。利益率は物件の組み合わせで動くね。

秘書のリツEPSは10年で49.02円から96.69円へ、約2倍に増えたよ。減った年は2回。2027年3月期は100.48円の予想だね。

秘書のリツROEは直近10.7%で、会社の2031年3月期目標も10%以上だよ。2021年3月期は7.4%まで下がったけど、その後は回復しているね。

秘書のリツ営業CFは不動産の仕入れと売却で大きく動くよ。2026年3月期は449億円の黒字。一方で10年で4回の赤字があるから、表で継続して確かめるね。

秘書のリツ現金は2019年3月期の1,183億円がピークだよ。その後は不動産の仕入れと売却で動き、直近は368億円だね。

出典：2026年3月期有価証券報告書2021年3月期有価証券報告書。EPSは2025年4月の1株を5株にする分割後へさかのぼって調整しました。

住宅分譲・都市開発・不動産管理を持つ総合不動産の3社を並べました。決算期が異なるため、それぞれの最新通期実績です。

秘書のリツ利益率は真ん中だけど、予想配当利回りは4社でいちばん高いよ。自己資本比率は4社とも26〜28%台で、不動産業は借入が大きいとわかる。野村不動産HDは配当性向41.4%とDOE4%下限の両方が特徴だね。

予想利回りは2026年9月18日終値910円・1,740円・3,236円・1,280円と、今期予想配当44円・67円・126円・50円で計算しました。

出典：野村不動産HD 2026年3月期決算短信ヒューリック 2025年12月期決算短信東京建物 2025年12月期決算短信東急不動産HD 2026年3月期決算短信、東京証券取引所（2026年9月18日終値）。

秘書のリツ出だしは大幅減益だけど、会社は「計画通り」と説明しているよ。住宅分譲の引き渡しと収益不動産の売却が前年より少なかったことが原因。住宅分譲の契約進捗率は71.8%で、通期予想と1株44円の配当予想は変えていない。

2027年3月期は、売上高1兆800億円（前期比14.6%増）、営業利益1,400億円（同1.3%増）、純利益860億円（同3.8%増）を予想。収益不動産は住宅・都市開発とも今期売却予定分がすべて竣工済みです。次は引き渡しと売却の進み方、借入金と支払利息を確かめます。

出典：2027年3月期第1四半期決算短信2027年3月期第1四半期決算説明資料。

出典：2027年3月期第1四半期決算説明資料2026年3月期有価証券報告書2026年3月期決算短信株式分割・増資中長期経営計画。